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エンジェル投資家とは?出資を受けるメリットデメリット


当記事では、エンジェル投資家に出資してもらうメリットデメリットを解説します。起業家と密に事業を進めるためには最適な資金調達方法なので参考にしてください。

エンジェル投資家とは

エンジェル投資家とは、起業家のスタートアップを助ける個人投資家です。エンジェル投資家の多くは、現起業家、引退した起業家、M&A・IPOなどで会社を売却して資金を手に入れた実業家達になります。

通常、起業後まもない時期は、資金調達の面で苦労を強いられます。起業時は説明できる実績が 無いため、銀行や金融機関などの融資やベンチャーキャピタルの出資を受けにくいからです。こうした資金調達の問題を解決してくれるのが「エンジェル投資家」の役目です。

エンジェル投資家には、投資の見返りとして、株式などを提供します。エンジェル投資家は、友人などのケースは別ですが、何の利益も見込めないようなベンチャーに対しては基本的に投資はしません。 当然ですが、投資した企業が倒産すると資金回収は出来ませんので、通常の投資と比較すると極めて高いリスクを負うことになるわけです。

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エンジェル投資家から出資を受ける4つのメリット

1.資金返済の義務がない

エンジェル投資家から出資された資金はあくまで投資ということになるので、銀行などからの融資と違って返済義務がありません。返済に伴う利子なども一切支払う必要がありません。

2.経営のアドバイスがもらえる

元起業家として実績を上げたエンジェル投資家たちのアドバイスが貰えます。特に起業直後は重要で、事業が軌道に乗るように、今までの経験も踏まえてアドバイスが貰えます。

3.コネクションから紹介がもらえる

エンジェル投資家の幅広いコネクションを利用することも可能です。エンジェル投資家は投資をした以上、失敗は避けたいので、持っているコネクションを惜しみなく紹介してくれます。

自分自身では到底関りが持てない企業や経営者などを紹介してもらうことも出来ます。

4.精神的な支えになる

起業家は孤独で、時には難しい決断をしなくてはいけないのですが、その時に経験のあるエンジェル投資家に精神的なサポートを行ってもらうことが出来ます。経営のノウハウから精神面までメンター(指導者・助言者)として、精神的なサポートや育成を行うエンジェル投資家も多いです。

エンジェル投資家から出資を受けるデメリット

持ち株比率

資金を受けられるメリットと引換に「窮屈な思いをする」といった意見があるほか、株の所有率が多すぎるエンジェル投資家もいるようです。起業家の持ち分比率が低ければ(経営権剥奪など)経営で問題を抱えることや、会社売却で自分自身が損をする可能性があります。

経営に関与してくる場合がある

エンジェル投資家も様々なタイプの投資家が存在し、経営に関してあまり口を挟まない投資家もいれば、逆に深く関与してくる投資家もいます。あまりにも深く関与されると、起業家にとっては思い通りに事業を進めることが難しくなり、不満に感じるケースも多々あります。

出資額が低い場合が多い

時には数億円などあなたが行おうとしている事業内容にあわせ、一度に多額な資金調達が可能なベンチャーキャピタルに対し、エンジェル投資家はあくまで個人投資家となるので出資額も数百万円程度と低くなるのが一般的です。

もし多額の資金が必要である場合は、エンジェル投資家からではなくベンチャーキャピタルや銀行などからの融資を検討した方が良いでしょう。

エンジェル投資家から出資を受ける際の注意すべき点とは?

これから事業を始めようとしている起業家にとって、出資してくれるエンジェル投資家の存在は非常に心強いものがあります。しかし、エンジェル投資家から出資を募る場合、やはり注意しておくべきことも存在しますので、注意点をしっかり覚えておくようにしましょう。

経営権が握られる可能性がある

前述でも紹介しましたが、エンジェル投資家は出資してくれる他、経営などについてのアドバイスも無償で行ってくれることケースもあるなど、非常にありがたい存在です。しかしながら、なかにはアドバイスの域を超え、自分の会社のように深く経営に関与してくるエンジェル投資家もいるので注意が必要です。

したがって、出資を募る場合はその投資家に関しても調べておくと良いでしょう。なおエンジェル投資家のほとんどは第一線で活躍する人たちですので、評判などある程度のことネットやSNSで調べられるはずです。

エンジェル投資家を名乗って詐欺を働く人も存在する

残念ながらエンジェル投資家を名乗って詐欺を働く人も存在します。特にサイトを通じて投資家を探すマッチングサイトにおいては注意が必要で、サイトによっては管理がずさんなところも存在します。

そのため、マッチングサイトを利用してエンジェル投資家を探す際は、そのサイトの信用性に加えて、投資家のプロフィールなどもしっかりチェックする必要があります。もし言葉巧みに誘ってきた場合は、疑う気持ちも忘れないようにしてください。

まとめ


エンジェル投資家に投資してもらうには、メリットデメリットがありますが、最終的には「人として尊敬できる」「人として信頼できる」など今後も付き合っていける人を選ぶのが得策かと思います。起業家の味方になることには間違いありませんので、自分の会社の理念やビジョンなどを話し、よく相手の話を聞き、判断していきましょう。

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